ATTIVITÀ IN CAMBI

Siamo in grado di gestire operazioni in cambi sia a termine che a pronti.

Destinatari

Operatori che acquistano/vendono in divisa.

Caratteristiche

Operazione a termine: operazione che fissa in anticipo il cambio a cui si compra o si vende divisa contro altra divisa, lasciando il regolamento dell’operazione (il movimento reale del denaro) alla data futura di scadenza. Copre interamente il rischio di cambio, che diviene fisso.

Aspetti operativi

Il cambio a termine è composto dal cambio spot + o - punti forward. Il cambio spot dipende dal momento in cui si chiude l’operazione. I punti forward dipendono dal differenziale di tassi di interesse delle due divise su quella scadenza. Per i rischi insiti è necessario sottoscrivere una linea di credito ad hoc (normalmente il 20% del massimale operativo).

Vantaggi

Il contratto a termine fissa in anticipo il cambio a cui si acquista o vende divisa rispetto al momento in cui l’operazione avviene. Il rischio di cambio, quindi, viene eliminato del tutto, in quanto alla scadenza del contratto non ha alcuna rilevanza il cambio spot del momento, in questo senso fare un’operazione a termine significa obbligarsi a comprare o a vendere valuta ad una certa data.